신흥에스이씨 목표주가 상향, 증설로 생산 능력 확보해 주가 탄력 받나

신흥에스이씨 목표주가가 높아졌습니다.

 

증설을 통한 생산능력 확보로 중장기 성장성이 높아진 것으로 분석됩니다. 

대신증권은 14일 보고서를 통해 신흥에스이씨 목표주가를 기존 6만2천 원에서 8만8천 원으로 높였습니다. 

 

오늘 신흥에스이씨 주가는 6만7500원에 거래를 마쳤습니다. 

 

신흥에스이씨는 2차전지부품을 생산합니다. 1979년 설립돼 TV부품을 삼성전관(현재 삼성SDI)에 공급하며 정밀가공 기술력을 키운 기업입니다. 2005년 리튬이온배터리 부품을, 2007년 전기차용 캡어셈블리를 각각 개발하는 데 성공했습니다. 현재 대부분 매출이 삼성SDI에서 발생하고 있습니다. 

 

신흥에스이씨는 헝가리 법인에서 올해 하반기와 내년 상반기에 추가 라인을 증설할 예정입니다. 

 

올해 하반기 국내 오산, 중국 톈진 법인에서도 증설을 통해 생산 능력을 확대할 계획도 세웠습니다. 

 

내년 말레이시아 법인에서도 기존보다 생산능력을 40% 확대하는 증설 계획도 진행하려고 합니다. 특히 말레이시아 법인은 고객사의 미국시장을 담당하게 됨에 따라 미국 현지 법인의 투자 가능성도 높은 것으로 파악됩니다. 

 

대신증권은 "전방산업 확대에 다른 국내, 해외 법인의 전반적 가동률이 확대되고 증설에 따른 생산능력 증강 구간에 진입했다"며 "고객사의 미국 시장 진출 시 현지 법인 투자를 통한 높은 중장기 성장성도 기대된다"고 했습니다. 

 

 신흥에스이씨는 2분기에 매출 853억 원, 영업이익 96억 원을 낸 것으로 추산됩니다. 지난해 같은 기간과 비교하면 매출은 41.8%, 영업이익은 61.6% 늘어난 것입니다. 

 

국내와 해외 법인의 전반적 가동률이 확대되는 흐름을 보인 데다 고객사의 중대형 각형 및 소형 원형 전지가 함께 생산량이 늘어난 데 따른 영향입니다. 

 

올해 전기 실적을 전망치를 보면 신흥에스이씨는 매출 3570억 원, 영업이익 371억 원을 거둘 것으로 전망됩니다. 지난해보다 매출은 27.5%, 영업이익은 39.4% 늘어나는 것입니다.